有人將“房抵貸”視為房價上漲的幫兇，因為政策上不允許用于購房的“房抵貸”，在實際的資金流向上卻是處于監(jiān)管灰色狀態(tài)。

　　9月5日，中國人民銀行營業(yè)管理部、北京市銀監(jiān)局聯(lián)合印發(fā)《北京市銀監(jiān)局人行營業(yè)管理部關于開展銀行個人貸款資金違規(guī)進入房地產(chǎn)市場情況檢查的通知》，要求北京市銀行業(yè)金融機構對個人經(jīng)營性貸款和個人消費貸款開展自查工作，重點檢查“房抵貸”等資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的情況。

　　北京市銀監(jiān)局相關負責人表示，近期北京銀行業(yè)金融機構的個人經(jīng)營性貸款和個人消費貸款規(guī)�？焖僭鲩L，但據(jù)市場情況反映，個別銀行發(fā)放的上述兩類貸款卻違規(guī)流入了房地產(chǎn)市場，借款人將其用于購買住房，而非個人經(jīng)營或日常消費，這種行為不符合房地產(chǎn)調(diào)控的政策要求。

　　銀行信貸監(jiān)管力度再度加大，而后續(xù)全國其他城市可能也會跟進。

　　“房抵貸”違規(guī)購房漏洞難堵

　　“房抵貸”是指借款人以自然人名下的房產(chǎn)（住房、商住兩用房）作抵押，向銀行申請一次性或循環(huán)使用的消費或經(jīng)營用途的人民幣貸款。貸款可用于家庭裝修、購車、旅游、留學等各類消費資金所需，又可以滿足借款人商鋪裝修、流動資金等經(jīng)營用途資金需求，但規(guī)定不能將資金再次投入房地產(chǎn)或者炒股等。

　　房抵貸很早以前就有了，而且很多銀行都開展了這項業(yè)務，比如農(nóng)行、建行、民生、中信、平安、華夏、招行均推出了“房抵貸”產(chǎn)品，只是具體限制上有差異，有的銀行只接受已經(jīng)還清按揭貸款的房產(chǎn)，有的銀行還可以接受只還貸一年的房子，而對于資金流向并沒有嚴格的規(guī)定，門檻確實較低。

　　“銀行自查的內(nèi)容主要是看貸款審核資料是否齊全，對資料真實性的把關是否嚴格，銀行只能監(jiān)控本行內(nèi)部資金流向的全流程，但資金只要轉入其他銀行機構，就無法繼續(xù)追蹤。所以違規(guī)使用房抵貸資金的貸款申請人，通常是偽造消費合同或經(jīng)營合同，銀行將受托支付的貸款直接打到合同對手方的賬戶中，對方再通過其他渠道把錢轉給貸款申請人，就可以自由使用這筆資金了。”一位銀行內(nèi)部人士表示。

　　而多年來，“房抵貸”資金再度流向房地產(chǎn)的現(xiàn)象并不少見，而隨著北京等熱點城市個人房地產(chǎn)貸款政策的一再收緊，今年以來個人短期消費貸數(shù)額猛增，而個人消費貸款中很大比例正是投資于股市和樓市。

　　數(shù)據(jù)顯示，2017年前7個月，居民新增消費性短期貸款1.06萬億元，累計同比多增7137億元。而去年全年僅新增消費性短期貸款8305億元。

　　海通證券宏觀首席分析師姜超認為，短期消費性貸款的爆發(fā)式增長可能與地產(chǎn)銷售密不可分。地產(chǎn)銷售仍在增長，但去年下半年以來銀行房貸額度逐漸受限，部分居民購房貸款或借道短期消費貸款完成，導致居民短貸的高增長。

　　監(jiān)管加強  其他城市或陸續(xù)跟進

　　不止北京，熱點城市都存在“房抵貸”用于購房的做法。

　　有銀行界人士告訴記者，“房抵貸”一般是可以貸出房產(chǎn)凈值的七成，利率會在基準利率上有所上浮，相當于把一個人貸款的壓力提高了30%左右。

　　“房抵貸”授信額度還和地域以及資金用途都有極大關系。一線城市授信額度不超過房屋評估價值60%，二線城市不超過50%，三線城市不超過40%，最高可貸額度一般分別不超過500萬元，300萬元和200萬元。貸款期限也不等，期限長的可以做到15年。

　　一位游走于成都、杭州等地的炒房者，正是通過“房抵貸”方式湊夠一套又一套炒房首付，并稱中信銀行等做“房抵貸”最便捷。

　　通過“房抵貸”，只要有一套樓，還了一兩年，就可以把錢融出來，就會有第二套，第三套。而所有的杠桿都是建立在房產(chǎn)不會大跌的情況下。

　　“把本來就是貸款買來的住房再次抵押貸款，無論投資什么都是加杠桿行為。如果再投資買房，其風險可想而知。如果第三次、第四次……循環(huán)往復抵押買房，整個社會經(jīng)濟金融風險將無窮大，一旦一個環(huán)節(jié)資金鏈條斷裂，那么必將引爆金融風險。”上海社科院房地產(chǎn)研究專家楊濤指出。

　　“灰犀牛”風險已不得不防。

　　按照《北京市銀監(jiān)局人行營業(yè)管理部關于開展銀行個人貸款資金違規(guī)進入房地產(chǎn)市場情況檢查的通知》，下一階段，北京市銀監(jiān)局、中國人民銀行營業(yè)管理部將視銀行業(yè)金融機構自查情況，有針對性地開展專項檢查，對于檢查發(fā)現(xiàn)的問題，依法依規(guī)，從嚴處理。專項檢查會一直持續(xù)到年底，確保政策的持續(xù)性和穩(wěn)定性。

　　國務院發(fā)展研究中心研究員劉衛(wèi)民認為，北京推出這一措施的目的是控制整個住房金融風險，有些人沒有理性住房觀念，將住房杠桿增加很高，積累風險。而銀行開展“房抵貸”業(yè)務能將收益提高20%——30%，所以從內(nèi)在動力看銀行會存在監(jiān)管不力的潛在可能性。

　　所以，“除了銀行自查，銀監(jiān)局等相關部門也會大力監(jiān)管這部分資金，雖然這部分資金在整個貸款總額中比重并不大，但危害性比較大。雖然房地產(chǎn)調(diào)控已經(jīng)取得階段性成果，但這只是階段性成果，要保證政策效果持續(xù)性還需要將監(jiān)管漏洞補上。”劉衛(wèi)民表示。

　　易居智庫研究總監(jiān)嚴躍進認為，北京這一動作的信號意義極強，較為符合當前房地產(chǎn)金融系統(tǒng)安全管理的導向，后續(xù)其他一二線城市的商業(yè)銀行也會采取比較嚴厲的做法，進而打擊各類違規(guī)購房和炒房的行為。